83 b val iso optioner

Följande artikel är anpassad och återtryckt från MampA Tax Report, Vol. 11, nr 3, oktober 2002, Panel Publishers, New York, NY. ISOs OCH AVSNITT 83 (b) VALG Av Robert W. Wood och Jonathan R. Flora Aktieoptionerna har varit mycket i nyheterna nyligen. De flesta av dessa nyheter har blivit pejorative. Det verkar som aktieoptioner har riktats till orsaken (eller åtminstone en biprodukt) av olika finansiella kriser under det gångna året. Allt detta hamnar på en bra bit av negativ finansiell press, särskilt med hänsyn till alternativa minimirekst (AMT) följder av incitamentoptioner (ISOs). I motsats till en sprängande internetbubbla, och mycket av resten av ekonomin har också blivit utflöde, har ISO: er blivit särskilt skadade. De olika bolagens vinstspel har åtminstone delvis hänförts till aktieoptioner och i synnerhet aktieoptionsbokföring. Som vi nyligen noterat har det förekommit olika förslag om att ändra behandlingen av optioner för vinstsyfte. Se Wood, Stock Options Ruminations, Vol. 11, Nr 2, The MampA Tax Report (september 2002), sid. 1. Nyligen har förslag blivit överskattade att företag skulle hjälpa anställda genom att utfärda kontanter i utbyte mot undervattensalternativ. Se t. ex. Seibel planerar att erbjuda anställda antingen kontant eller aktie för alternativ, Wall Street Journal (30 augusti 2002) (Seibel erbjöd sina anställda 1,85 kontant för varje option med ett lösenpris som är lika med eller högre än 40 per aktie). Lager för tjänster och sekt83 Avsnitt 83 är givetvis en relativt kort (men väldigt viktig) kodavsnitt som gäller för överföringar av egendom i utbyte mot tjänster. Den grundläggande regeln är att när aktie (eller annan egendom) överförs till en anställd i utbyte mot tjänster, måste arbetstagaren inkludera värdet av beståndet i hans inkomst när aktiebeståndet är väsentligt upptaget. I. R.C. sekt83 (a) Reg. sect1.83-1 (a). Lager väsentligt när det antingen är överlåtbart eller inte längre är föremål för en väsentlig risk för förverkande. sect83 (a) (1). Beloppet av beskattningsbar inkomst är lagrets marknadsvärde (vid den tid det väsentligt väger), minus det belopp som arbetstagaren betalar för aktien. sect83 (a). Det verkliga marknadsvärdet på beståndet bestäms utan hänsyn till begränsningar, med undantag för begränsningar som aldrig kommer att förfalla (så kallade icke-begränsade restriktioner). Effekten av 83 (b) Val De flesta skattesekreterare vet vad ett 83 (b) val är, även om de aldrig har gjort en. När en anställd gör ett val enligt 83 § b, upphäver han de inkomstförskjutningsregler som gäller när aktier är icke-innehavna. Enligt punkt 83 b kan en anställd välja att för närvarande innehålla inbördes inbördes marknadsvärde, med avdrag för eventuellt belopp som betalats för det, vid tidpunkten för utgivandet av aktier, även om de inte är väsentligt upptagna. (Naturligtvis är valet inte tillgängligt om aktiebeståndet redan är väsentligt upptagit och därmed omedelbart inkluderat utan hänsyn till val.) Kort sagt väljer arbetstagaren att ålägga skatt på aktiens värde idag, istället för att vänta tills det västar. När ett 83 (b) val görs inkluderar en anställd det verkliga marknadsvärdet av beståndet efter att ha beaktat eventuella icke-begränsade restriktioner, men utan beaktande av eventuella bortfallsbegränsningar (de restriktioner som kommer att förfalla). Han känner inte igen någon inkomst alls när beståndet väsentligt väger. Reg. sect1.83-2 (a). Istället beskattas eventuell uppskattning (eller avskrivning) efter valdagen som en realisationsvinst (eller förlust) när den anställde säljer beståndet. Innehavsperioden utförs också, från och med dagen efter den dag som egendomen överförs till arbetstagaren. Reg. sect1.83-4 (a). Vad händer om en anställd som gör ett val lämnar sitt jobb innan beståndet väsentligt västar. I så fall förlorar arbetstagaren sin aktie och får ett begränsat förlustavdrag. Beloppet av avdrag för förverkande är begränsat till det belopp som betalats för aktien, minus det belopp som realiserats vid förverkande (om någon). Reg. sect1.83-2 (a). Inte desto mindre är inget avdrag tillåtet för det belopp som den anställde tidigare inkluderat i inkomst genom att göra 83 (b) valet. Se sekt83 (b) (1). Arbetsgivaren görs också av förverkande. Arbetsgivaren måste i intäkterna på dagen för förverkande innehålla det lägsta av det verkliga marknadsvärdet av beståndet eller det belopp av avdrag som det tog när arbetstagaren gjorde valet. Reg. sect1.83-6 (c). Behövs de anställda som har begränsat lager att göra valet Det är uppenbart att både tidpunkten för skatten till arbetstagaren och inkomstens karaktär som vanligt eller kapital kan ske. Med den mest begränsade egendomen föreskriver avsnitt 83 att inkomsterna är inkluderade vid tiden då restriktionerna upphör. Om en anställd gör ett 83 (b) val, kommer han däremot att känna igen omedelbar inkomst vid tidpunkten för valet, men han kommer inte att igenkänna inkomst när stocken väsentligt väger. När det gäller karaktär är alla uppskattningar från tiden för ett 83 (b) val realisationsvinst. Om inget val gjordes uppstår däremot den vanliga inkomsterna när beståndet västar som medför att hans skattebas i börsen ökar. Endast skillnaden mellan värdet vid den tidpunkten och det belopp som realiserades vid ett eventuellt försäljningsdatum skulle vara realisationsvinst. Så varför skulle en arbetstagare vilja påskynda inkomsten I själva verket satsar arbetstagaren på att beståndet kommer att uppskatta, och så begränsar han det belopp av ersättningsinkomst som han kommer att erkänna som ett resultat av aktiebidraget. Optimistiska medarbetare kan ha många anledningar till att göra ett 83 (b) val, även om de nuvarande ekonomiska doldrums gör 83 (b) val lite mindre attraktiva än de en gång var. Naturligtvis är ett 83 (b) val inte riskfritt: ett val följt av en börsförlust kan resultera i ordinarie inkomst (när valet görs) följt av en kapitalförlust mdash inte en mycket attraktiv skatteposition Inte överraskande , en stor del av avsnitt 83 beror på hur man bestämmer värdet. Som vi har noterat på dessa sidor tidigare betonade ett viktigt beslut nästan 20 år sedan att avsnitt 83 (b) val kan göras rapporterande nollvärde. Se Alves v. Kommissionsledamot, 734 F.2d 478 (9: e Cir. 1984. ISOs beskattas mer fördelaktigt än icke-kvalificerade alternativ. För jämförelse, se Wood, Tax and Accounting Treatment of ISOs, volym 9, nr 10, The MampA Skattrapport (maj 2001), s. 1 och Wood, Tax and Accounting Primer för icke-kvalificerade aktieoptioner, volym 9, nr 10, The MampA Tax Report (maj 2001), s. 1. ISO är i allmänhet utom räckhåll för 83 § e § 1 anger att sektionen inte är tillämplig på utövandet av ett alternativ som omfattas av 421 § 421 a första stycket föreskriver att en anställd inte erkänner regelbunden inkomst när en ISO utövas (förutsatt att olika krav är uppfyllda). En anställd kommer att erkänna realisationsvinst (eller förlust) om han senare säljer aktierna i en kvalificerad försäljning baserat på skillnaden mellan försäljningspriset och lösenpriset. Om en anställd säljer beståndet inom två år från dagen för beviljandet eller ett år efter det att aktierna överförts till arbetstagaren, är det en diskvalificering försäljning. sect421 (b). En diskvalificerad försäljning fungerar som om den var under avsnitt 83 mdash. Arbetstagaren måste i normal inkomst inkludera skillnaden mellan lösenpriset och det verkliga marknadsvärdet vid optionsoptionstillfället. Prop. Reg. sect1.422A-1 (b) (1). Detta belopp läggs till hans grund, och återstoden beskattas som realisationsvinst (hela årets försäljning). Det är en tydlig underdrift att säga att ISOs arent behandlas som positivt under AMT-regimen eftersom de är för regelbundna skatteändamål. Undantaget från inkomst enligt avsnitt 421 ignoreras i beräkningsalternativet minimibelastbar inkomst (AMTI). Snarare måste en anställd i sin AMTI inkludera skillnaden mellan utövningspriset för en ISO och det marknadsvärde som ärlagts av den aktie som förvärvats vid tidpunkten för övningen. sect56 (b) (3). För alternativ med lågt träningspris och högt värde kan det naturligtvis vara AMT-konsekvenser. För ISOs som resulterar i förvärv av bundna aktier är det faktiska marknadsvärdet av beståndet (minus det betalda beloppet) inkluderat i AMTI först efter det att beståndet väsentligt västar. Antag att du har en klient med ISO som överväger en tidig övning av en ISO (det vill säga innan det förvärvade lagret har väsentligt växt). Är det möjligt för honom att göra ett avsnitt 83 (b) val i hopp om att utlösa ett års innehavsperiod som gäller för diskvalificerad försäljning Svaret verkar vara nej. IRS har informellt uttalat att ett 83 (b) val med avseende på en ISO är ogiltig för regelbunden inkomstskatt. Således utlöses innehavsperioden för en diskvalificerad försäljning när stocken västar, och inte när ISO utövas, oavsett om han gör ett avsnitt 83 (b). Men intressant har IRS (igen informellt) angett att ett avsnitt 83 (b) val kan vara tillgängligt med avseende på ISOs för AMT-ändamål. Denna position återspeglas i anvisningarna för att fylla i formulär 6251 (AMT), s. 3. Där säger IRS: Även om dina rättigheter i beståndet inte är överlåtbara och är föremål för en stor risk för förverkande, kan du välja att inkludera AMT-inkomster som överstiger lagrets marknadsvärde (bestämt utan beaktande av eventuella förfallobegränsning) över lösenpriset vid överlåtelse till dig av det bestånd som förvärvats genom utnyttjandet av optionen. Vad betyder allt detta Frånvaron av riktigt ärlig-till-godhet IRS-vägledning är oroande. Fortfarande, där det inte finns för mycket uppskattning inbyggd i det begränsade beståndet som förvärvats när en ISO utövas, kan det vara vettigt att välja (enligt avsnitt 83 b) att för närvarande inkludera denna vinst i AMTI trots att beståndet ännu inte har väsentligt intjänade. Även om valet kommer att påskynda erkännandet av AMTI, verkar det som att när beståndet väsentligt väcker valet, kommer det att förhindra ytterligare AMTI-erkännande. Det här är goda nyheter om beståndet har uppskattat betydligt under den perioden. Självklart spelar avsnitt 83 (b) en betydande roll i aktieoptioner. Även om det här valet på ett sidor inte kan lösa all skuld som för närvarande är jämställd med aktieoptioner, kan det verkligen hjälpa till med planering för personer som får lager eller optioner som en del av ersättningen. ISOs och avsnitt 83 (b) val. av Robert W. Wood och Jonathan R. Flora, Vol. 11, nr 3, The MampA Skatterapport (oktober 2002), sid. 1.Bestämd aktie: Sektion 83 (b) Namngiven för avsnittet Interninkomstkod som godkänner det, är valet av avsnitt 83 (b) endast (1) när du vill beskattas (federal, socialförsäkring, Medicare och alla statliga eller lokala skatter) på värdet av det begränsade lagret vid beviljande i stället för att förvärva eller (2) när du utnyttjar optioner som kan utnyttjas före uppgörelse (mycket sällsynt i offentliga företag). Varning: Ett avsnitt 83 (b) val måste lämnas in till ditt lokala IRS-kontor inom 30 dagar efter mottagandet av begränsat lager (eller din aktieoptionsutövning). Ansökan kan komma fram strax efter 30 dagar har förflutit om posten är poststämplad inom 30-dagarsperioden. Om den 30: e dagen faller på en helg eller semester, är tidsfristen nästa arbetsdag. Du betalar också skatter vid tidpunkten för ditt avsnitt 83 (b) val. Innan du gör valet är det viktigt att förstå både riskerna och situationerna när det kan vara bra. Ditt företag kommer att ha någon typ av förfarande för insamling av källskatt. Intäkterna som du känner igen vid beviljande, och förvaringen, ska visas på din IRS-blankett W-2. Vad ska fil med IRS Även om det finns hundratals formella IRS skatteformulär finns det ingen officiell blankett för att göra 83 (b) valet. Ditt företag kan ha utvecklat ett provformulär för begränsade aktierelaterade bidrag (se ett exempel från advokatfirman Pillsbury Winthrop Shaw Pittman). I Rev. Proc. 2012-29 (se sidan 9) presenterar IRS ett visst prov (ej obligatoriskt) val språk som uppfyller IRS regelverket. Modellformuläret som presenteras av IRS gör inga väsentliga ändringar av kraven enligt gällande regler. Det illustrerar helt enkelt de nuvarande kraven. Du gör valet genom att skicka till IRS-kontoret där du skickar tillbaka den relevanta informationen, som inkluderar: ditt namn, adress och socialförsäkringsnummer en beskrivning av egenskaperna (t. ex. X-aktier i mitt företag) det datum då du mottog aktierna och under vilket beskattningsår begränsningen som kommer att leda till förverkande om den inte är uppfylld eller den begränsning som kommer att förfalla vid upptagningskraven är uppfylld av fastighetens marknadsvärde utan begränsning vid tidpunkten för beviljandet av eventuella pengar som betalats för beståndet beloppet som ska ingå i bruttoinkomst (FMV minus allt betalt) Alert: Ofullständigt val, det vill säga de som inte innehåller alla nödvändiga uppgifter om transaktionerna, är ogiltiga. När du har gjort ett tidigt val med ditt lokala IRS-kontor, ge en kopia av valet till ditt företag. Du behöver inte längre bifoga en kopia av valdokumentet till din inkomstskatt för det år då du gjorde valet. IRS-reglerna eliminerade det kravet, med början av bidrag som gjordes 2015 (se relaterade FAQ). En undersökning 2013 av National Association of Stock Plan Professionals fann att 16 av de svarande företagen avskyr 83 § b-valet och 15 faktiskt förbjuda det. Samma undersökning fann också att 26 av företagen kommer att hjälpa en anställd med ett avsnitt 83 (b) val och 52 ge anställda information om valet. Grundar arbetsbänk 83 (b) Val: Skatt Konsekvenser av Begränsade Aktieköp US Federal Income Skatteeffekter av inköp av begränsade aktier eller begränsade enheter 83 § b. Val Följande sammanfattar vissa amerikanska federala inkomstskattkonsekvenser av att skattebetalare köper aktier av kapitalbestånd i ett bolag eller andelar i ett aktiebolag (Equity) som kommer att bli föremål för inskränkningar och eventuella förverkande vid förekomsten av vissa händelser. Inom 30 dagar efter skattebetalarens köp av Equity måste skattebetalaren avgöra om valet ska göras (eller faktiskt göra valet) enligt avsnitt 83 b i Internal Revenue Code 1986, med ändringar (kod). Vi rekommenderar att du konsulterar med en skatterådgivare innan du fattar detta beslut. Att välja 83 (b) Val I allmänhet väljer man, genom att göra ett val enligt 83 kap. B § koden (ett avsnitt 83 b) val, att skattebetalaren väljer att få amerikanska federala inkomstskattbehandlingen av sitt köp av Equity bestämd vid tidpunkten för överföringen snarare än vid något senare datum när obegränsat ägande av aktieägarna. Om skattebetalaren gör ett avsnitt 83 (b) val måste det inkluderas som ersättningsinkomst för överföringsåret, eventuell skillnad mellan det verkliga marknadsvärdet på Equity vid tidpunkten för överlåtelsen och det pris skattebetalaren betalat för Eget kapital (inklusive det verkliga marknadsvärdet av någon egendom överförd till bolaget i utbyte mot Equity). Om det betalade priset är lika med det fullständiga marknadsvärdet för Equity, ska skattebetalaren inte ha någon amerikansk federal inkomstskatt som ett resultat av köpet. Det värde som skattskyldaren tillskriver Equity är dock inte bindande för Internal Revenue Service och kan utmanas. En fördel med att göra ett avsnitt 83 (b) val är att det inte kommer att finnas några amerikanska federala inkomstskattseffekter vid den tidpunkt då Equity väger. Om skattebetalaren därefter säljer eller på annat sätt avyttrar Equity i en beskattningsbar transaktion, kommer eventuell uppskattning av Eget kapitalets värde eftersom skattebetalaren förvärvat det och gjort ett avsnitt 83 (b) val generellt att beskattas som realisationsvinst, snarare än ordinarie inkomst. Dessutom kommer skattebetalarnas innehavstidpunkt att börja från det datum då den mottog Equity, så om skattebetalaren håller Equity längre än ett år efter det att den erhållit Equity kommer eventuell vinst som realiseras vid en efterföljande försäljning av Equity att beskattas generellt så länge terminsvinst. Det finns också potentiella nackdelar med att göra ett avsnitt 83 (b) val. En nackdel är att om skattebetalaren senare förlorar aktiekapitalet, kommer det inte att bli tillåtet ett avdrag för det belopp som det rapporterade som inkomst vid överlåtelsestidpunkten eller för eventuella ytterligare skatter som den betalade till följd av valet. En annan potentiell nackdel är att det är extremt svårt för en skattebetalare att återkalla ett avsnitt 83 (b) val, och det är endast möjligt under begränsade omständigheter. Efter att skattebetalaren gjort ett sådant val kan Internal Revenue Service besluta att det rättvisa marknadsvärdet av Equity vid överlåtelsestiden var större än det värde som rapporterats om valet i avsnitt 83 (b) och följaktligen att beloppet av ersättningsinkomsten var större än vad skattebetalaren rapporterade. Om skattebetalaren övervärderade värdet av Equity vid överlåtelse, kan skattebetalaren dock inte återkalla sitt tidigare val och sänka värdet på Equity (och dess ersättningsinkomst). Om inte skattebetalaren väljer 83 § b-valet, ska skattebetalaren i ett beskattningsår där Equityvests kommer att vara skyldig att i sin bruttoinkomst som vanlig inkomst inkludera skillnaden mellan den rättvisa marknaden Värdet på Equity vid den tidpunkten som sådana Equity västar och priset det betalade för Equity. Som ett resultat skulle intäkter som sannolikt skulle ha varit skattepliktiga till realisationsvinster vid försäljning om skattebetalaren hade gjort en paragraf 83 b. Valet skulle beskattas till vanliga inkomsträntor vid uppgörelsen. En fördel med detta tillvägagångssätt är att skattebetalaren inte betalar någon amerikansk federal inkomstskatt till aktieägarna. En ytterligare fördel föreligger om skattebetalaren köpte Equity till ett pris som är mindre än rättvist marknadsvärde. Om någon av ägarna av någon Equity aldrig kommer att äga sig, kommer skattebetalaren inte att beskattas vid mottagandet av den ovestade Equity. Det finns emellertid flera betydande nackdelar med beskattningen vid tidpunkten för uppgörelsen. Den första är att eftersom det rättvisa marknadsvärdet på Equity kan vara högre vid tidpunkten för uppgörelsen än vid överlåtelse, kan skattebetalarens inkomstskulder vara större om det fastställs vid tidpunkten för uppgörelsen snarare än tiden för överföra. Ytterligare sociala avgifter och anställningsskatter kan också uppkomma. Vidare beräknas den inkomstskatt som betalas vid tidpunkten för uppgörelsen vid eventuell uppskattning i eget kapital beräknas till ordinarie inkomsträntor i stället för realisationsräntor (vilket kan vara lägre) och innehavsperioden för Equity för att bestämma huruvida intäkter från försäljningen kvalificeras som långfristig realisationsvinst, kommer inte att börja förrän eget kapital har inneburit En slutgiltig nackdel är att om Bolaget inte är offentligt handlat vid tidpunkten för uppgörelsen kommer Equity att vara illikvida och kan, med undantag för vissa begränsade omständigheter, kanske inte kunna säljas för att betala USA: s federala inkomstskatt. Instruktioner för att göra ett avsnitt 83 (b) Val Om skattebetalaren beslutar att göra valet måste skattebetalaren slutföra ett val att inkludera i bruttoinkomst i överföringsår enligt artikel 83 bi blanketten för intern inkomstskod, underteckna och datuma det och skicka det till Internal Revenue Service Office där skattebetalaren lämnar in sin årliga avkastning när ingen betalning ingår i sådan avkastning. Mer information om avsnitt 83 (b) finns i IRS Publication Number 525, som finns på webbplatsen Internal Revenue Services. Skattebetalaren bör samråda med en skatterådgivare för att erhålla och förbereda blanketten. Dessutom ska skattebetalaren göra två kopior av blanketten och (i) placera en kopia med företagets register och (ii) behålla den andra kopian och bifoga den till skattebetalarens amerikanska federala inkomstskatt för det aktuella beskattningsåret. För att vara effektiva måste valet formuleras inom den interna intäkterna inom trettio (30) dagar efter inköp av kapital i bolaget. Observera att fastställandet av det verkliga marknadsvärdet för Equity bör ske i samråd med Bolaget och skattebetalarens skatterådgivare. Det verkliga marknadsvärdet som skattemottagaren anger på 83 § b-valformuläret måste vara från och med dagen för överlåtelse, vilket i detta fall är det datum skattebetalaren köpte Equity.