Nybörjare Guide till Options Vad är ett alternativ Ett alternativ är ett avtal som ger köparen rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja en underliggande tillgång (ett lager eller index) till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ är ett derivat. Det vill säga dess värde härrör från något annat. Vid optionsoptioner är dess värde baserat på det underliggande lagret (eget kapital). När det gäller ett indexalternativ är dess värde baserat på det underliggande indexet (eget kapital). Ett alternativ är en säkerhet, precis som ett lager eller obligation, och utgör ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Alternativ vs Aktier Likheter: Noterade optioner är värdepapper, precis som aktier. Alternativen handlar som aktier, med köpare som gör bud och säljare som erbjuder erbjudanden. Optioner handlas aktivt på en börsnoterad marknad, precis som aktier. De kan köpas och säljas precis som alla andra säkerheter. Skillnader: Alternativ är derivat, till skillnad från aktier (dvs alternativ härleder deras värde från något annat, den underliggande säkerheten). Alternativ har utgångsdatum, medan lagren inte gör det. Det finns inte ett fast antal optioner, eftersom det finns aktier tillgängliga. Aktieägarna har en andel av bolaget med röst - och utdelningsrättigheter. Alternativ förmedlar inga sådana rättigheter. Samtalsalternativ och alternativa alternativ Vissa människor förbli förbryllade av alternativ. Sanningen är att de flesta människor har använt alternativ för en tid, eftersom options-ality är inbyggd i allt från inteckningar till bilförsäkring. I den listade alternativvärlden är deras existens dock mycket tydligare. Till att börja med finns det bara två typer av alternativ: Samtalsalternativ och Putalternativ. Ett köpoption är ett alternativ att köpa ett lager till ett visst pris före eller före ett visst datum. På så sätt är samtalstillfällen som säkerhetsavsättningar. Om du till exempel vill hyra en viss fastighet och lämnar en deposition för den, skulle pengarna användas för att försäkra att du faktiskt kan hyra den fastigheten till det pris som överenskommits när du återvände. Om du aldrig återvände, skulle du ge upp din deposition, men du skulle inte ha något annat ansvar. Samtalsalternativ ökar vanligtvis i värde när värdet på det underliggande instrumentet ökar. När du köper ett köpalternativ, det pris du betalar för det, kallas optionspremien, säkerställer din rätt att köpa den aktuella aktien till ett visst pris, kallat strejkpriset. Om du väljer att inte använda alternativet att köpa aktien, och du är inte skyldig till, är din enda kostnad alternativpremien. Putoptioner är alternativ för att sälja ett lager till ett visst pris före eller före ett visst datum. På så sätt är Put-alternativ som försäkringar. Om du köper en ny bil, och sedan köper bilförsäkring på bilen, betalar du ett premie och är därför skyddat om tillgången är skadad vid en olycka. Om det händer kan du använda din policy för att återvinna bilens försäkrade värde. På så sätt minskar säljoptionen i värde när värdet på det underliggande instrumentet minskar. Om allt går bra och försäkringen inte behövs, håller försäkringsbolaget ditt premie i gengäld för att ta risken. Med Put-alternativet kan du quotinsurequot ett lager genom att fastställa ett försäljningspris. Om det händer något som leder till att aktiekursen sjunker, och därmed kvoteringskvot på din tillgång, kan du utöva ditt alternativ och sälja det till sin quotinsuredquot prisnivå. Om priset på ditt lager går upp, och det finns ingen kvotering, cit då behöver du inte använda försäkringen, och än en gång är din enda kostnad premien. Detta är den primära funktionen för noterade optioner, så att investerare kan hantera risker. Utgångsformer Det finns två olika typer av alternativ med avseende på utgången. Det finns ett europeiskt stilalternativ och ett amerikanskt alternativ. Det europeiska stilalternativet kan inte utnyttjas före utgångsdatum. När en investerare har köpt alternativet måste det hållas till dess att det löper ut. Ett amerikanskt alternativ kan utövas när som helst efter det att det köptes. Idag är de flesta aktieoptioner som handlas i amerikanska stilalternativ. Och många indexalternativ är amerikansk stil. Det finns dock många indexalternativ som är europeiska stilalternativ. En investerare bör vara medveten om detta när man överväger att köpa ett indexalternativ. Options Premiums Ett alternativ Premium är priset på alternativet. Det är det pris du betalar för att köpa alternativet. Till exempel kan ett XYZ 30 maj-samtal (det är sålunda ett alternativ att köpa företag XYZ-aktien) få ett tilläggspremie på Rs.2. Detta innebär att detta alternativ kostar Rs. 200,00. Varför Eftersom de flesta börsnoterade optionerna är för 100 aktier i aktiekapitalet och samtliga aktiekurspriser citeras per aktie, så måste de multipliceras gånger 100. Mer ingående prissättningskoncept kommer att beskrivas i detalj i andra avsnitt. Strike Price Strike (eller Motion) Priset är det pris som den underliggande säkerheten (i det här fallet XYZ) kan köpas eller sälja enligt vad som anges i optionsavtalet. Till exempel, med XYZ 30 maj Call, strike priset på 30 innebär att beståndet kan köpas för Rs. 30 per aktie. Om detta var XYZ den 30 maj, skulle det innebära att innehavaren rätt att sälja aktierna till Rs. 30 per aktie. Förfallodatum Förfallodagen är den dag då alternativet inte längre är giltigt och upphör att existera. Utgångsdatumet för alla börsnoterade aktieoptioner i USA är den tredje fredagen i månaden (utom när det faller på semester, i vilket fall det är på torsdag). Till exempel, XYZ 30 maj-alternativet upphör att gälla den tredje fredagen i maj. Starkpriset bidrar också till att identifiera huruvida ett alternativ är in-the-money, cash, eller out-of-the-money jämfört med priset på den underliggande säkerheten. Du kommer att lära dig mer om dessa villkor senare. Övningsalternativ Människor som köper alternativ har rätt, och det är rätt att träna. För en samtalsåtgärd kan samtalsinnehavare köpa aktier till aktiekursen (från samtalet säljaren). För en Put-övning kan Put-innehavare sälja aktier till aktiekursen (till Put-säljaren). Varken Ringa innehavare eller Placera innehavare är skyldiga att köpa eller sälja de har helt enkelt rätten att göra det och kan välja att träna eller inte träna utifrån sin egen logik. Tilldelning av optioner När en optionsinnehavare väljer att utöva ett alternativ börjar en process att hitta en författare som är kort samma typ av alternativ (dvs klass, strejkpris och alternativtyp). En gång hittad kan den författaren vara Tilldelad. Det innebär att när köpare tränar kan säljare välja att klara sig på sina skyldigheter. För uppringningsuppdrag är samtalskrivare skyldiga att sälja aktier till aktiekursen till samtalshavaren. För en Put-uppgift måste Put-författare köpa aktier till aktiekursen från Put-innehavaren. Typer av alternativ Det finns två typer av alternativ - ring och sätta. Ett samtal ger köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa det underliggande instrumentet. En uppsättning ger köparen rätt, men inte skyldigheten att sälja det underliggande instrumentet. Sälja ett samtal innebär att du har sålt rätt, men inte skyldighet, för att någon ska köpa något från dig. Att sälja ett köp innebär att du har sålt rätt, men inte skyldigheten, för att någon ska sälja något till dig. Strike-pris Det förutbestämda priset som köparen och säljaren av ett alternativ har kommit överens om är strejkpriset, även kallat lösenpriset eller det slående priset. Varje option på ett underliggande instrument ska ha flera strejkpriser. I pengarna: Samtalsalternativ - underliggande instrumentpris är högre än aktiekursen. Put option - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen. Av pengarna: Samtalsalternativ - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen. Put option - underliggande instrumentpris är högre än aktiekursen. Vid pengarna: Det underliggande priset motsvarar strejkpriset. Utgångsdatum Alternativ har begränsade liv. Alternativets utgångsdatum är den sista dagen som optionsägaren kan utöva alternativet. Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst innan utgångsdatumet på ägarens diskretion. Således kan expirations - och träningsdagarna vara olika. Europeiska optioner kan endast utföras på utgångsdagen. Underliggande instrument En klass av alternativ är alla uppsättningar och kräver ett visst underliggande instrument. Det som ett alternativ ger en person rätten att köpa eller sälja är det underliggande instrumentet. Vid indexoptioner ska det underliggande vara ett index som det känsliga indexet (Sensex) eller SampP CNX NIFTY eller enskilda aktier. Likvidering av ett alternativ Ett alternativ kan likvideras på tre sätt. En avslutande köp eller försäljning, övergivande och övning. Inköp och försäljning av optioner är de vanligaste metoderna för likvidation. Ett alternativ ger rätt att köpa eller sälja ett underliggande instrument till ett fast pris. Köpoptionsägare kan utöva sin rätt att köpa det underliggande instrumentet. Säljoptionsinnehavarna kan utöva sin rätt att sälja det underliggande instrumentet. Endast optionsinnehavare kan utöva alternativet. I allmänhet anses utnyttjande av ett alternativ vara likvärdigt med att köpa eller sälja det underliggande instrumentet mot ersättning. Alternativ som är in-the-money är nästan säkert att utövas vid utgången av året. De enda undantagen är de alternativ som är mindre i pengar än transaktionerna kostar att utöva dem vid utgången av det. De flesta alternativutövning inträffar inom några dagar efter utgången av att premieperioden har sjunkit till en försumbar eller obefintlig nivå. Ett alternativ kan överges om premie kvar är mindre än transaktionskostnaderna för likvidation av samma. Alternativ Prissättning Alternativpriser fastställs av förhandlingarna mellan köpare och säljare. Priserna på optioner påverkas främst av förväntningarna om köpare och säljares framtida priser och förhållandet mellan optionspriset och instrumentets pris. Ett optionspris eller premie har två komponenter. inneboende värde och tid eller extrinsiskt värde. Eget värde av ett alternativ är en funktion av priset och aktiekursen. Det inneboende värdet är lika med summan av alternativet. Tidsvärdet för ett alternativ är det belopp som premien överstiger det inneboende värdet. Tidsvärde Alternativpremie - eget värde. Nybörjarguide till Option Trading och Investering i Call and Put Options Användning av denna webbplats andor produkter amp-tjänster som erbjuds av oss indikerar att du accepterar vår ansvarsfriskrivning. Ansvarsbegränsning: Futures, option amp aktiehandel är en hög risk aktivitet. Alla åtgärder du väljer att ta på marknaderna är helt eget ansvar. TradersEdgeIndia kommer inte att vara ansvarig för några direkta eller indirekta följdskador eller skador eller förluster som uppstår på grund av användningen av denna information. Denna information är inte heller ett erbjudande att sälja eller uppmanas att köpa något av de värdepapper som nämns häri. Författarna kan eller inte handla i de nämnda värdepapperen. Alla nämnda namn eller produkter är varumärken eller registrerade varumärken som tillhör respektive ägare. Copyright TradersEdgeIndia All rights reserved. Put Alternativ BREAK DOWN Down Put Option Ett köpoption blir mer värdefullt eftersom priset på det underliggande lageret avskrivs i förhållande till aktiekursen. Omvänt förlorar ett säljalternativ sitt värde när den underliggande beståndet ökar och tiden för utgången närmar sig. Time Decay Värdet av ett put-alternativ minskar på grund av tidsfördröjning, eftersom sannolikheten för beståndet som faller under det angivna priset minskar. När ett alternativ förlorar sitt tidvärde, är det inneboende värdet kvar, vilket motsvarar skillnaden mellan aktiekursen minskat med aktiekursen. Out-of-the-money och pengarna med köpoptioner har ett inneboende värde på noll eftersom det inte skulle vara någon fördel att utöva alternativet. Investerare kunde sälja kort aktiebolaget till det aktuella marknadspriset, istället för att utöva en outnyttjad köpoption till ett oönskat verkningspris, vilket skulle medföra förluster. Long Put Option Exempel Tänk exempelvis att en investerare äger ett säljalternativ på hypotetisk aktie TAZR med ett lösenpris på 25 som löper ut om en månad. Därför har investeraren rätt att sälja 100 aktier i TAZR till ett pris av 25 till utgångsdatum nästa månad, vilket vanligtvis är den tredje fredagen i månaden. Om aktierna i TAZR faller till 15 och investeraren utnyttjar alternativet kan investeraren köpa 100 aktier i TAZR för 15 på marknaden och sälja aktierna till optionsskrivaren för 25 vardera. Följaktligen skulle investeraren göra 1 000 (100 x (25-15)) på köpoptionen. Observera att det maximala antalet potentiella vinster i det här exemplet ignorerar det premie som betalats för att få säljoptionen. Kortfattat köpoptionsexempel I motsats till en lång säljoption ålägger en kort säljoption en investerare att ta emot eller köpa aktier av det underliggande lageret. Antag att en investerare är hausse på hypotetisk lager FAB, som för närvarande handlar på 42,50, och tror inte att det kommer att falla under 35 under de närmaste två veckorna. Investeraren kunde hämta ett premie genom att skriva ett säljoption på FAB med ett aktiekurs på 35 för 1,50. Därför skulle investeraren samla in totalt 150 eller 1,50 100. Om FAB stänger över 35, skulle investeraren hålla premien samlad eftersom alternativen skulle löpa ut ur pengarna och vara värdelösa. Omvänt, om FAB stänger under 35, måste investeraren köpa 100 aktier i FAB till 35 på grund av avtalsförpliktelsen. Vad är Nifty Future. Hur man handlar i Nifty Future. Dessa frågor kommer i åtanke av den näringsidkare som antingen är nybörjare på börsen eller vill komma på börsen men vet inte vad det egentligen är Nytt framtid. Men de har lyssna på detta ord antal gånger. Såsom vi vet finns det National Børs, en av huvudbörsen i Indien. De flesta av de bolag som är registrerade på denna börs och genom denna börs kan vi göra transaktioner i dessa bolagsaktier. Vi kan köpa och sälja bolagets aktie via vår mäklare och mäklare registrerad på börsen. Så Index of National Stock Exchange kallas Nifty. Och det derivatkontrakt av Nifty som kallas Nifty Future. Nifty är en portfölj av huvud 50 lager och enligt rörelsen av dessa lager. vi ser upp och ner rörelsen i Nifty. Utbyten tillåter handel i aktier såväl som i Index, Exempel - anta att någon vill köpa alla de största 50 aktierna i Nifty. Så för att underlätta utbytet började handeln med Nifty Future. Nifty Future lot size är 50. Så man kan köpa Nifty Future trots att köpa varje Nifty lager en efter en. Det är också svårt att titta på alla 50 lager varje dag. Så man kan köpa Nifty Future och det är lätt att spåra det. Som vi sa, var mycket storleksanpassa 50. Antag till exempel att Nifty Future Oct körs på 5700 och du vill köpa det här. så kommer ditt handelsvärde att vara 50 (mycket storlek) x 5700 (index framtida nuvärde) 2,85,000 (totalt handelsvärde) Så betyder det att du behöver Rs. 2,85,000.00 att köpa eller sälja Nifty Future. Svaret är NEJ. För att handla i Nifty Future krävs endast en marginal. Generellt kommer det runt Rs. 25000 till Rs. 30000.00, Om börsen blir mycket volatil, kan utbytet öka marginen också. Så om du har Minimum Rs. 30000.00 kan du köpa eller sälja Nifty Future. Det är inte obligatoriskt att du ska ha Nifty Future i din portfölj för att sälja den. Du kan sälja den först och senare kan du köpa den. Men vi föreslår dig om du är ny på aktiemarknaden och inte har huvudstaden i Rs. 100000,00. då handlas inte i Nifty Future. Utbyte ger dig möjlighet till handel med Nifty Future. Som du tror att Nifty kommer att hoppa nästa månad och du inte vill köpa nuvarande månad Nifty Future, så finns det nästa månad kontrakt också tillgängligt. Du kan köpa det kontraktet. Allt kontrakt löper ut på förra torsdagen i månaden. Antag att du köpte Nifty Future 25 okt 2012, det betyder att du måste kvadra din position före eller före den 25 oktober 2012. Om du inte kommer det att byta ut kommer att lösa det senast. Låt oss ta ett exempel: - Antag att du köpt idag Nifty Future på 5700 den 15 oktober 2012 och sålt ut nästa dag vid 5730, det betyder att du har fått 30 poäng och vinsten blir 30 (Gained points) x 50 (mycket storlek) Rs . 1500.00 (vinst) Antag att du köpte idag Nifty Future vid 5700 den 15 oktober 2012 och såldes samma dag vid 5680, det betyder att du förlorade 20 poäng och din förlust blir 20 (förlorade poäng) x 50 (mycket storleksanpassad) Rs. 1000.00 (Förlust) Antag att du såldes idag (Shorted) Nifty Future på 5700 den 15 oktober 2012 och köpt (täckt) samma dag vid 5670. Det betyder att du har fått 30 poäng och din vinst blir 30 (Gained points) x 50 ) Rs. 1500.00 (vinst) Antag att du såldes idag (Kortat) Nifty Future vid 5700 den 15 oktober 2012 och köpt (täckt) efter 5 dagar vid 5750. Det betyder att du förlorade 50 poäng och din förlust blir 50 (förlorade poäng) x 50 storlek) Rs. 2500.00 (förlust) Nu hoppas jag att Nifty Future Trading-konceptet är klart för dig. Om du vill dela din syn med oss eller ha någon form av fråga och vill ställa någon fråga så kan du skicka in det här så snart som möjligt kommer du få svaret. Du kan direkt skriva till oss för att skicka e-postadress till quotsmileadvisoryyahooquot
No comments:
Post a Comment